美国家庭财富这一个季度激增1.7万亿美元,究竟和你有什么...

weiwei99

据<华尔街见闻>9月21日报道，"股市势不可挡，房价稳步上升，美国家庭财富也因而水涨船高。"



美联储最新报告显示，今年第二季度，美国家庭净资产同比增加1.7%(相当于1.7万亿美元)，达至96.2万亿美元，创下历史新高。

见下图(图片来源：Haver Analytics):



其中，房地产价值增长贡献了5,640亿美元的增幅，而与股市相关的投资(包括股票、基金和养老金等)增值贡献了1.23万亿的增幅。

说到投资，以美国为例，美国是全球最大的海外公募基金市场，约占47%，资产规模18.9万亿美元。其市场上的基金产品的丰富。在美国，单单共同基金就超过万种产品，2016年一年新发行655个共同基金和股票型基金。

根据贝恩Bain&Co《2017年全球私募股权市场》报告显示，私募股权投资基金比共同基金等公募市场提供更好的回报率。根据美国康桥咨询Cambridge Associates数据指出，在美国，2016年上半年，私募股权投资基金IRR为6%，而同期美国标普500指数为4%。在亚太区和欧洲两者收益差距更大。

那么对于现在的中国家庭来说，海外投资早已不再单单只是富人的专利，此类需求与日俱增，而且对此认知越来越普遍。原因包括：中国大陆家庭为了子女留学或移民养老，或是想让资产更多元化，需求更加多样化，可投资者对当下大陆以及海外的投资环境以及现状了解多少呢？
一、国内合规个人海外投资渠道,目前各有限制

中国是外汇管制国家，政府对资金的跨境流动有严格的管控，再加上人民币兑美金汇率的波动和国内投资渠道相对匮乏，在此背景之下，市场上一些合规的海外投资渠道都各有局限：

1.QDII(合格境内机构投资者)，根据外管局数据，截止到2017年7月底，仅132机构获得该牌照，合计获批总额度约为900亿美元。目测目前额度已基本用完，也就是说在申请到新额度之前，不会批准QDII额度。

2、香港公募基金在国内发售，简而言之就是国内投资者可以投资香港设立和运作的基金。截止到2017年7月底，累计汇出金额151亿人民币。目前发展缓慢。

3、QDLP(合格境内有限合伙人)，目前上海、青岛和重庆三城试点，规模非常有限。此外由于基金注册地在海外，可能还面临税收和结汇时效问题。

4、QDIE(合格境内投资企业)，深圳施行，但目前暂停。

5、跨境人民币国际投贷基金，目前，上海和云南有获批的基金，而且资金用途限制较多。

总之，目前国内市面上合规的海外投资渠道或因资金限制、配额限制或因政策导向，处于停滞或者限制较多。

二、海外金融市场有效收益及风险匹配机制成熟

我们都知道，与国内尚不成熟的体系相比，以美国为首的海外金融市场经历了百年风雨，已经形成较为有效的收益与风险匹配机制，此外，市场容量大、产品丰富、投资团队经验丰富等特点，都是国内市场企及不到的。

虽然海外金融市场看起来很美，但很多普通投资者根本看不清海外投资项目的风险在哪里，比如汇率波动风险、地缘政治风险以及信用风险、违约风险等。若个人投资者盲目跟风，无形中就增加了投资的风险性。那么最简单、最安全的方式就是：寻求专业机构的帮助。

美国哈佛大学捐赠基金，其资产配置方案，见下图：



中国家庭全球资产配置的优势究竟有哪些?

相比美国投资者，中国投资者在全球资产配置上有一个明显的优势，即：中国投资者可以通过全球化投资大幅提升资产收益。这是因为以前我们投出去的太少了，因此未来的增长空间非常可观！

数据显示，全球高净值人士在本国之外配置的资产平均比例为24%，而在中国，这个数据是5%，那么这19个百分点的距离，也代表了我们财富在全球环境下增长的巨大空间。

我们正处在一个全球资产配置的黄金时代，财富的积累、政策的放开、渠道的拓宽，让投资者拥有越来越多参与到海外市场的方式方法，很多高净值人士已经迈出了第一步，未来将有越来越多人走出去。相比中国，海外市场有着更成熟和长久的经验积累和回报证明，中国投资者可以更放心地去做多样化的选择。
如何进行全球资产配置？

多元化投资是合理资产配置的关键。多元化投资就需要对风险与收益作出权衡，是在财富冒险式快速积累与财富稳定增长积累两种方式间的选择。正确的多元化是不断寻找非相关性资产类别的过程。

绝大多数投资者没有很好地利用机会，导致资产组合风险更高，或收益更低。这里所谓的“没有很好地利用机会”，正是因为绝大多数的个人投资者缺乏掌握投资要领和全面操作资产配置的时间与能力。

因此，给投资者一项的经验和建议就是："个人投资者要审慎而行，专业投资机构不可或缺。"




文章转自微信公众号：旧金山湾区华人资讯